Au premier semestre 2022, le groupe Vaudoise Assurances a réalisé un bénéfice net de 66,8 millions de francs (+2,5%), en hausse de 1,6 million par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires présente une évolution réjouissante de 7,1% pour s’inscrire à 926,2 millions. Dans les affaires d’assurances, la progression des affaires non-vie s’élève à 6,5% alors que la charge de sinistres s’établit à 350 millions (+27 millions). Les primes des affaires vie individuelle enregistrent une forte progression de 19,4%.

«Au terme d’un premier semestre impacté par l’instabilité géopolitique et ses conséquences économiques, le groupe Vaudoise Assurances réalise un résultat semestriel en hausse qui confirme tant la pertinence que la résilience de sa stratégie mutualiste et de son modèle d’affaires. L’engagement de nos collaboratrices et collaborateurs, et la qualité de nos services, particulièrement appréciés par notre clientèle, nous permettent d’obtenir une croissance largement supérieure à celle du marché. Nous poursuivrons ainsi, avec confiance, nos engagements visant à faire progresser notre groupe, notamment à travers notre transformation digitale», commente Jean-Daniel Laffely, CEO.

Dans le domaine des assurances non-vie, les primes émises brutes progressent de 5,6% au terme de ce premier semestre, hors portefeuille Epona, Société d’assurance générale des animaux SA. En tenant compte de ce portefeuille acquis en fin d’année 2021, la croissance est de 6,5%. Les primes émises ont notamment enregistré une hausse importante de 10,6% en Suisse alémanique, renforçant ainsi la stratégie de développement du groupe dans cette région. Les assurances Véhicules à moteur, qui représentent la branche la plus importante du portefeuille de la Vaudoise, sont en hausse de 3,3%. Les assurances Choses enregistrent également une augmentation de 12,8% (5,6% sans portefeuille Epona. Malgré un marché très concurrentiel, l’évolution de la branche Responsabilité civile est également positive de 1,9%.

Les primes des assurances de Personnes non-vie enregistrent une croissance de 8,1%. Cette progression, plus prononcée outre-Sarine, découle de l’adaptation des primes, de la conclusion d’affaires nouvelles ainsi que de la forte dynamique des courtières et courtiers d’agence.

La charge de sinistres brute se situe à 350,1 millions, en hausse de 27,0 millions par rapport au 30 juin 2021. Cette évolution s’explique par les dégagements exceptionnels sur années antérieures en 2021 qui ne se reproduisent pas en 2022. La sinistralité des cas de l’année est quant à elle en forte amélioration de 7 points. Ainsi, le ratio combiné (rapport sinistres et frais sur primes) se situe à 94,9%, contre 92,8% une année auparavant.

En assurances vie, l’encaissement des primes a bondi de 19,4% au terme du premier semestre 2022. Cette croissance est soutenue grâce à la refonte de la gamme de produits depuis trois ans, combinée avec le renforcement d’une culture de prévoyance des conseillères et des conseillers. Le succès du produit SerenityPlan, contribue en grande partie à la progression des primes uniques lors de ce premier semestre.

Dans un environnement économique globalement inflationniste, le groupe a maintenu sa politique d’allocation d’actifs essentiellement basée sur les revenus fixes, et complétée par l’immobilier et les titres à revenus variables. Au premier semestre 2022, la Vaudoise a augmenté son allocation en revenus fixes et a diminué celle en revenus variables.

Au cours des six premiers mois de l’exercice 2022, le volume des placements a diminué de 106,8 millions, pour atteindre 7,8 milliards. Le rendement des placements non annualisé, selon le compte de résultat, s’élève à 1,1% en 2022, en légère baisse par rapport au premier semestre 2021 (1,2%).

En valeur de marché, la performance des placements se situe à -9,2% au 30 juin 2022, alors qu’elle était positive (2,0%) une année auparavant. La forte hausse des taux d’intérêt ainsi que l’évolution négative des marchés boursiers péjorent fortement la performance des placements.

Au terme du premier semestre 2022, les fonds propres du groupe s’élèvent à 2,2 milliards, en baisse de 8,4 % (205,2 millions) par rapport à fin 2021. Par rapport au 30 juin 2021, la baisse n’est que de 55,2 millions. En effet, le deuxième semestre 2021 avait été renforcé par les marchés financiers très positifs. Cette évolution négative est essentiellement due aux mauvaises performances des marchés boursiers qui impactent directement les fonds propres de la Compagnie.

Le taux SST du groupe reste très solide à 361% au 30 juin 2022, identique par rapport à fin 2021.

Cette solidité provient des deux sociétés opérationnelles du groupe. Ainsi, les bons résultats de Vaudoise Vie depuis plusieurs exercices ont permis de très fortement réduire les prêts subordonnés dont elle bénéficiait de la part de Vaudoise Assurances Holding SA.

Le résultat de ce premier semestre constitue une base solide pour entamer la seconde partie de l’année. Le résultat technique d’assurances, hors produits financiers, devrait se situer à un bon niveau. Néanmoins, la volatilité des marchés financiers, la hausse des taux d’intérêt ainsi qu’un environnement économique inflationniste sont autant de facteurs qui ajoutent des incertitudes à un secteur affecté notamment par des impacts climatiques. Le groupe maintient également ses prévisions de croissance supérieure à 5% dans les assurances non-vie pour 2022. Il devrait également atteindre ses objectifs de commercialisation concernant les produits vie, avec un chiffre d’affaires bien supérieur à celui de l’exercice précédent.