• DDA et Compass FT dévoilent le premier indice au monde ajustant dynamiquement son exposition au bitcoin en fonction de facteurs macroéconomiques.
• Cette stratégie d’investissement est basée sur les résultats des recherches de DDA, offrant aux investisseurs un signal clair d’exposition au bitcoin en fonction des conditions macroéconomiques.
• Cet indice marque la première étape de DDA dans le lancement de stratégies actives / smart beta dans un format ETP, incorporant des principes de la gestion d’actifs traditionnelle.

Deutsche Digital Assets (DDA), un gestionnaire d’actifs numériques allemand, s’est associé à Compass Financial Technologies, le principal fournisseur d’indices indépendants basé en Suisse et enregistré BMR, pour introduire une stratégie d’investissement révolutionnaire sur le bitcoin avec le lancement de l’indice DDA Bitcoin Macro Allocation (DDAMACRO Index). Cet indice ajuste dynamiquement l’exposition entre le bitcoin et le dollar en réponse aux principaux facteurs macroéconomiques et constitue notamment le premier indice au monde à tirer parti d’indicateurs macroéconomiques pour réguler son exposition au bitcoin.

En octobre 2022, DDA a publié un article de recherche sur les crypto-actifs et la macroéconomie, révélant que les quatre principaux facteurs économiques expliquent en moyenne 83% des mouvements de prix à long terme du bitcoin, établissant ainsi le bitcoin comme un actif macroéconomique. En s’appuyant sur les résultats de cette recherche, DDA et Compass FT présentent une solution indicielle conçue pour fournir aux investisseurs une exposition au bitcoin modulée par les principaux facteurs macroéconomiques au regard de leur pouvoir explicatif à un moment donné. Dans les cas où ces facteurs ne sont pas propices, la partie désinvestie est placée en USD.

Marc des Ligneris, responsable des stratégies quantitatives chez Deutsche Digital Assets, souligne le potentiel de cette stratégie: «Cette stratégie exploite le fait que, jusqu’à présent, chaque grand marché baissier crypto a été au moins partiellement expliqué par les principaux facteurs macroéconomiques. Tant que ce sera le cas, cette stratégie devrait être performante. Nous pensons qu’elle peut aider les investisseurs passifs à mieux gérer leur risque sur le long terme.»

«Nous sommes ravis de nous associer pour la première fois à Deutsche Digital Assets et de les accompagner dans la publication de cette solution innovante et sans précédent», déclare Guillaume le Fur, PDG de Compass Financial Technologies. «Ce nouvel indice intègre des facteurs macroéconomiques clés et pertinents, permettant aux investisseurs de gérer habilement leur exposition au bitcoin dans des conditions de marché variées.»

Cette initiative stratégique représente la première d’une série à venir de stratégies smart beta, conçues pour se diversifier des stratégies passives conventionnelles, avec l’objectif de les rendre accessibles aux investisseurs à travers des structures traditionnelles telles qu’un ETP.