Les approches thématiques offrent une perspective prospective en matière d’investissement, alignant les portefeuilles sur des tendances structurelles qui transforment le monde et impliquent un potentiel de croissance à long terme plus élevé. En tirant parti des mégatendances actuelles pour identifier les très grandes capitalisations de demain, les investisseurs bénéficient d’informations précieuses à intégrer dans des portefeuilles à forte croissance.

L’innovation qui sous-tend l’investissement thématique réside dans sa capacité à offrir une nouvelle façon de segmenter l’univers des sociétés dans lesquelles investir. Au lieu de s’appuyer sur des pays ou des regroupements sectoriels et industriels, les regroupements par thème nous permettent d’anticiper et d’imaginer les secteurs porteurs de demain. Grâce aux stratégies thématiques, il est possible d’investir de manière précoce dans un large éventail de nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle (IA), les biotechnologies ou les énergies renouvelables, ainsi que dans des tendances transformatrices comme le vieillissement de la population ou l’expansion de la classe moyenne.

C’est toutefois ici que pourrait également résider leur faiblesse. De nombreux investisseurs estiment qu’il existe une surabondance de «thèmes» et de stratégies dans le domaine des thématiques, ce qui complique la décision. Dans une enquête¹ récente, nous avons interrogé les investisseurs professionnels sur les plus grands obstacles auxquels ils étaient confrontés lors de l’allocation à des stratégies thématiques. Près d’un quart d’entre eux ont déclaré qu’il existait «trop de stratégies entre lesquelles faire un choix».

Chez WisdomTree, nous pensons que la solution à ce problème réside dans une stratégie multithématique experte et exhaustive.

Les stratégies multithématiques offrent aux investisseurs une solution unique pour participer à la croissance à long terme des actions sur différentes mégatendances au fur et à mesure de leur développement. Elles possèdent un large éventail d’avantages:

• Investir dans la croissance.
  
  Les stratégies multithématiques sont considérées comme la « deuxième génération » de stratégies axées sur la croissance. On observe un changement dans les décisions de choix des actions, avec un passage d’une approche fondamentale à une approche d’alignement sur la croissance structurelle à long terme. Il s’agit sans doute d’un moyen plus intuitif et plus efficace de donner l’avantage aux étoiles montantes de demain, plutôt qu’aux géants d’hier. En se concentrant sur les entreprises émergentes, ces stratégies augmentent leur potentiel de croissance et créent une différenciation par rapport aux indices de marché.
   
• Confier à des experts la sélection de thématiques stratégiques.
  
  Dans les stratégies multithématiques, la sélection des thèmes est confiée à des experts qui se concentrent sur les thèmes les plus importants et font évoluer la sélection au fil du temps.
   
• Améliorer la diversification.
  
  Les thématiques présentent une faible corrélation les unes avec les autres. Chacune privilégie de manière unique certains secteurs, industries ou régions. Par conséquent, elles bénéficient de vecteurs de diversification au moins similaires à ceux des pays et des secteurs. Cependant, les thématiques sont également influencées par d’autres facteurs distincts et uniques. Les avancées technologiques, les changements réglementaires ou les tendances sociétales exercent un impact différent sur les thématiques, entraînant des performances très diverses au fil du temps. Une stratégie multithématique robuste tire parti de cette diversification, et conserve le potentiel de croissance tout en réduisant le risque global.
   
• Profiter des tendances à court terme en matière de thématiques.
  
  Les thématiques sont impactées de manière spécifique par les événements et les avancées technologiques. Une allocation agile et tactique entre les thèmes au fil du temps peut potentiellement améliorer le rendement d’une stratégie multithématique. 
   
• Se concentrer sur les entreprises innovantes spécialisées.
  
  Les stratégies multithématiques, tout comme les stratégies à thématique unique, doivent s’efforcer d’investir dans des entreprises spécialisées, ce qui implique une exposition plus directe au thème plutôt qu’une exposition tangentielle. En tirant parti des compétences de nos experts, elles se concentrent sur les opportunités d’investissement spécifiques à chaque thème.

Dans l’ensemble, une stratégie multithématique permet de simplifier l’expérience des investisseurs en déléguant les décisions relatives au choix des thèmes les plus pertinents, à l’allocation de capitaux entre les thématiques au fil du temps, ainsi qu’à la sélection des actions.

Depuis 2018, WisdomTree se positionne à l’avant-garde du développement de fonds indiciels cotés en bourse (ETF) à thématique unique, affinant constamment son approche grâce à des recherches approfondies et aux analyses d’experts. En nous appuyant sur cette vaste expertise, nous considérons qu’une approche top-down de l’investissement multithématique permet aux investisseurs de contrôler l’équilibre entre la diversification et l’exposition accrue aux valeurs à forte croissance. Une telle stratégie multithématique bénéficierait d’une approche à trois niveaux.

• Allocation thématique stratégique.
  
  Ce premier niveau offre aux investisseurs une exposition ciblée aux thématiques les plus prometteuses en fonction des mégatendances existantes ou à venir, tout en maximisant la diversification entre les thèmes.
   
• Allocation thématique tactique.
  
  Ce deuxième niveau permet à la stratégie de s’appuyer sur des thématiques et de les surpondérer lorsqu’une combinaison de facteurs positifs crée un cercle vertueux concernant un thème donné. C’est ce que nous avons observé avec le cloud pendant l’épidémie de COVID en 2020, ou avec l’IA en 2023. La pondération de chaque thématique dans le portefeuille dépendrait des forces absolues et relatives des différents thèmes.
   
• Sélection d’actions thématiques.
  
  Dans le cadre du troisième niveau, différents experts thématiques sélectionnent les entreprises émergentes les plus pertinentes pour chaque thème. Il s’agit de constituer un portefeuille diversifié d’actions représentant le mieux chaque thématique, son narratif sous-jacent et son potentiel de croissance à long terme. L’objectif consiste à faire en sorte que le portefeuille investisse dans le gagnant de demain, pour chaque thématique choisie, tout en conservant liquidité et négociabilité.

L’indice WisdomTree Global Megatrends Equity constitue une alternative intéressante par rapport à d’autres stratégies multithématiques ou fonds de croissance traditionnels. Il offre une exposition à un panier diversifié d’entreprises à fort potentiel de croissance, plutôt qu’à de très grandes sociétés technologiques établies.

• Une conception stratégique réfléchie : soit un panier de thématiques d’investissement à fort potentiel de diversification et alignées sur les tendances structurelles, susceptibles de stimuler le potentiel de croissance de votre portefeuille.
• Une stratégie guidée par des experts: bénéficiez d’une sélection experte d’entreprises à fort potentiel de croissance et spécialisées dans chacun des thèmes.
• Une allocation adaptative aux thématiques: profitez d’une allocation agile et tactique entre les thèmes, pour vous adapter aux environnements de marché.
• Une approche de diversification optimisée: une stratégie conçue avec une faible superposition par rapport aux indices de marché et aux très grandes capitalisations établies.