La retraite ne signifie plus seulement la fin de la vie professionnelle, mais le maintien de sa liberté financière et du mode de vie que l’on s’est construit. En Suisse, pays où l’espérance de vie est parmi les plus élevées au monde, le défi n’est pas seulement d’épargner pour la retraite, mais de s’assurer que cette épargne dure plusieurs décennies. Si beaucoup privilégient les besoins financiers à court terme, ceux qui commencent à investir tôt, notamment dans les marchés privés, peuvent tirer pleinement parti de l’effet de capitalisation et se constituer un patrimoine significatif sur le long terme.

Repenser la retraite

Dans sa lettre annuelle de 2024, le CEO de BlackRock, Larry Fink, appelle à repenser entièrement la planification de la retraite. Il avertit que, les gens vivants plus longtemps que jamais, des millions de personnes risquent d’épuiser leur épargne.¹  Selon des recherches menées par BlackRock, 51% des Américains redoutent davantage de manquer d’argent à la retraite que tout autre risque financier.

Fink appelle à passer d’une logique purement fondée sur l’épargne à une approche d’investissement à long terme. Il souligne qu’une amélioration même modeste de 0,5% des rendements annuels peut augmenter l’épargne retraite de 14,5% sur 40 ans, mettant ainsi en lumière la puissance des marchés de capitaux, en particulier les actifs privés, pour combler le déficit de retraite.

Pourquoi les marchés privés?

Les marchés privés, incluant le capital-investissement, le crédit privé, l’immobilier et les infrastructures, ont historiquement surpassé les marchés publics traditionnels sur le long terme.²  Contrairement aux actions cotées, ces investissements ne sont pas échangés quotidiennement en bourse, permettant une approche plus patiente et des rendements potentiellement plus élevés en contrepartie d’une liquidité réduite.

Selon une analyse de Cambridge Associates, le capital-investissement a généré des rendements nets annuels moyens de 15% au cours des 15 dernières années, contre environ 10% pour l’indice MSCI All Country World sur la même période.³  La position de la Suisse parmi les trois plus grands centres de gestion d’actifs en Europe, avec 3450 milliards de francs d’actifs sous gestion en 2025, témoigne de l’attrait des investisseurs pour ce type d’opportunités.⁴

La force du temps

Pour les jeunes investisseurs, le temps est la ressource la plus précieuse. La capitalisation, où les gains génèrent à leur tour des gains, fonctionne de manière exponentielle sur de longues périodes, surtout si les versements sont réguliers.

Commencer tôt permet à son capital de croître plus longtemps, ce qui accélère considérablement l’accumulation de richesse avec le temps. Même avec un montant d’épargne total équivalent, la différence entre un départ précoce et un investissement différé peut être considérable. C’est ce qui fait de l’accès anticipé aux marchés privés un levier puissant de performance à long terme.

Pourquoi beaucoup passent à côté de cette opportunité

En Suisse, l’épargne disciplinée est courante, mais une grande partie de ce capital reste sur des comptes bancaires faiblement rémunérés ou concentrée dans l’immobilier domestique. Bien que ces choix puissent sembler sûrs, ils ne protègent souvent pas du tout contre l’inflation et ne captent pas le potentiel de croissance des investissements mondiaux diversifiés.

Reporter l’investissement, c’est perdre des années de capitalisation, rendant plus difficile l’atteinte des mêmes objectifs patrimoniaux à long terme. Il est donc crucial de passer d’une mentalité d’épargne à une logique d’investissement pour préserver et faire fructifier son patrimoine.

Investir tôt: un avantage stratégique

Investir tôt dans les marchés privés peut être l’un des moyens les plus efficaces pour les professionnels, les entrepreneurs et les investisseurs de garantir un patrimoine durable. Comme le suggère Larry Fink, la planification de la retraite mérite d’être repensée, et les opportunités existent déjà. Avec un bon accompagnement et une sélection rigoureuse des investissements, le patrimoine retraite peut non seulement être préservé, mais aussi considérablement augmenté avec le temps.

Avec plus de 20 ans d’expérience dans les marchés privés mondiaux, Petiole Asset Management AG aide les investisseurs à tirer parti de la puissance de la capitalisation grâce à un investissement précoce. Nous avons développé un écosystème digital qui rend accessibles à des investisseurs qualifiés des opportunités jusque-là réservées aux grandes institutions. En combinant une due diligence de qualité institutionnelle et une diversification dans le capital-investissement, le crédit privé, l’immobilier et les infrastructures, nous concevons des stratégies à long terme sur mesure, alignées sur les objectifs de chaque investisseur.

¹ BlackRock
² S&P Global
³ Barron’s
⁴ Swiss Asset Management Study 2025

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