À la lumière du débat actuel sur l'investissement ESG, nous avons analysé une stratégie globale de base pour voir dans quelle mesure la performance pouvait être attribuée aux facteurs ESG au cours des six dernières années.

Pendant des années, il semblait que le marché boursier et les vents arrière ESG faisaient bon ménage et qu'il y avait peu de raisons de s'inquiéter. Puis 2022 est arrivé: guerre, crise énergétique, inflation galopante – nous avons tous vu les gros titres. Pour les stratégies d'investissement durable, en particulier, tous ces événements se sont avérés être une tempête parfaite.

L'année 2022 s'est avérée être l'année où les anciens chouchous de l'ESG se sont battus, tandis que les «méchants» de l'ESG, tels que les entreprises de défense, les combustibles fossiles et même le tabac, ont prospéré. En d'autres termes, les stratégies durables ont été confrontées à la réalité. Cela a également relancé la discussion sur ce que l'«ESG» apporte réellement à la table en termes de rendement, ce que nous explorons à nouveau ici en nous référant à notre principale stratégie d'actions mondiales, Sustainable Global Stars Equities. Ce faisant, nous avons analysé l'impact de l'ESG sur la performance de nos investissements au fil des ans, et nous sommes arrivés à la conclusion suivante:

• En suivant les données depuis 2017, l'intégration ESG et les exclusions sectorielles spécifiques ont contribué positivement à la performance des investissements, bien que 2022 soit une «annus horribilis».
• L'année 2022 a cependant été la première année où toutes les exclusions de «secteurs de péché» ont nui à la performance.
• Entre 2017 et 2022, environ 22% des rendements excédentaires de la stratégie peuvent être attribués aux facteurs ESG.

Chez Robeco Fundamental Equities, nous allons au-delà des beaux discours sur l'ESG et essayons de mesurer l'impact réel de l'ESG sur la performance des investissements. Comme nous l'avons démontré, notre façon d'intégrer et de suivre l'ESG dans nos décisions permet d'obtenir une bonne approximation de l'importance de l'ESG dans nos portefeuilles d'investissement.

 

Téléchargez le document complet pour découvrir notre méthodologie, nos résultats et une étude de cas illustrant l'influence des facteurs ESG sur la performance des investissements pour une entreprise spécifique de notre univers.