Investir dans un monde où il fait bon vivre

Pascal Dudle, Vontobel

3 minutes de lecture

Investir en luttant contre le changement climatique, c’est identifier les entreprises qui améliorent nos vies.

Toute activité commerciale a un impact sur l’environnement, parfois positif, souvent négatif. L’attention insuffisante, voire inexistante, accordée à cette problématique a conduit à d’immenses défis environnementaux tels que le changement climatique, l’épuisement des ressources et la perte de biodiversité.

En tant que gestionnaires actifs, nous investissons dans les fournisseurs de solutions et les entreprises qui génèrent un impact positif et des rendements financiers intéressants. L’investissement en faveur de la lutte contre le changement climatique consiste à identifier des entreprises qui améliorent nos vies, réduisent notre empreinte écologique et affichent de bonnes performances financières. Nous cherchons ainsi à exploiter les opportunités offertes par les sociétés de renom et les nouveaux acteurs bousculant l’ordre établi. Par ailleurs, les entreprises qui apportent des solutions aux défis climatiques et environnementaux sont susceptibles de gagner des parts de marché et de faire face à moins de problèmes réglementaires que leurs concurrentes au cours des prochaines décennies.

Bien que les entreprises de technologies propres continuent de bénéficier de solides moteurs fondamentaux, il est impératif d’identifier les gagnants potentiels, notamment dans des domaines tels que les infrastructures d’énergie propre. Dès lors que la grande majorité des émissions de gaz à effet de serre sont imputables au secteur énergétique, l’énergie propre joue un rôle essentiel dans la lutte contre le changement climatique et représente l’un des grands leviers qui permettront de réduire l’impact de l’être humain sur l’environnement. Les investisseurs en quête d’opportunités ne doivent pas se limiter aux solutions évidentes que sont l'éolien et le solaire, car l’amélioration du réseau électrique est cruciale pour l’avenir de l'énergie propre. Des opportunités d’investissement intéressantes existent sur l’ensemble de la chaîne de valeur des infrastructures d’énergie propre impliquées dans la lutte contre le changement climatique et la sécurité de l’approvisionnement, en ce compris les entreprises proposant des solutions qui permettent d’améliorer l’infrastructure électrique, que ce soit par le biais de compteurs, capteurs et logiciels intelligents ou encore d’équipements et de câbles à haute tension.

Les pannes d’électricité à grande échelle qui ont récemment frappé le Texas illustrent l’importance des investissements dans la maintenance des infrastructures critiques. Si les bonnes décisions avaient été prises au cours des dernières années, des vies auraient pu être sauvées et des milliards de dollars épargnés. Les espoirs sont grands que l’administration Biden accélère enfin les dépenses d’infrastructure. Cependant, il convient de noter que le secteur n’est aujourd’hui plus dépendant de subventions ou de vastes programmes d’investissement. Le réseau actuel ne peut tout simplement pas faire face à l’adjonction de nouveaux systèmes de production d’énergie renouvelable, même dans des conditions météorologiques normales. De nos jours, lorsque les services aux collectivités misent sur les énergies renouvelables, il existe des incitations financières immédiates en vue d’investir également dans le réseau, et non uniquement de se préparer à un événement exceptionnel. Intégrer au réseau une production d’énergie renouvelable nettement plus décentralisée et fermer les stations thermiques et nucléaires obsolètes devient une nécessité – pas seulement aux Etats-Unis. Même la Chine, qui dispose d’un réseau très moderne, doit l’adapter lorsqu’elle y ajoute des énergies renouvelables à un rythme plus rapide que ce qui avait été prévu il y a dix ans.

Les engagements très ambitieux en vue d’atteindre la neutralité carbone se multiplient à travers le monde. Les infrastructures d’énergie propre joueront certes un rôle important à cet égard, toutes régions et tous pays confondus, mais elles ne constituent qu’une partie de la solution. Selon nous, les prochaines décennies représenteront également un « super cycle » pour les investissements dans les transports à faibles émissions, la production industrielle et la construction économes en ressources, ainsi que l’eau propre et la gestion du cycle de vie.

La mondialisation des politiques en faveur du climat et la volonté affichée par les superpuissances d’atteindre l’objectif «zéro émission nette» entre 2050 et 2060 stimuleront ces opportunités d’investissement, tout comme les mesures gouvernementales visant à bâtir une économie plus écologique. Nous anticipons, pour les prochaines décennies, de nombreuses opportunités pour les investisseurs à long terme dans ces secteurs.

Figure 1: Les six piliers fondamentaux de l’investissement d’impact (technologies et industries)

English French
Resource-efficient industry Industries économes en ressources
Make processes simpler and cleaner Simplifier les processus et les rendre plus propres
Clean energy infrastructure Infrastructures d’énergie propre
Replace fossil fuels with renewables Remplacer les carburants fossiles par des énergies renouvelables
Clean water Eau propre
Ensure access and improve quality Garantir l’accès et améliorer la qualité
Low-emission transportation Transports à faibles émissions
Travel without guilt Voyager la conscience tranquille
Building technology Technique du bâtiment
Build sky-high with an eye on efficiency Construire toujours plus haut sans perdre de vue l’efficacité
Lifecycle management Gestion du cycle de vie
Plan disposal before production Penser à l’élimination avant même la phase de production

 

 

 

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