Une diversité de structures pour des besoins uniques

Les family offices sont à la croisée des chemins entre tradition et innovation, offrant une gestion du patrimoine sur mesure pour les familles fortunées. Ces structures, bien que variées dans leur forme et leurs services, partagent un objectif commun: préserver et faire fructifier la richesse familiale pour les générations futures.

Les single-family offices (SFO) restent la forme la plus prisée, notamment pour les familles cherchant une gestion personnalisée. En 2018, EY estimait à environ 10 000 le nombre de SFO dans le monde, et leur expansion ne semble pas ralentir. Ces entités gèrent souvent des actifs de plus de 100 millions de dollars, offrant une confidentialité et une personnalisation inégalées. Cependant, cette exclusivité a un coût, avec des frais de gestion annuels oscillant entre 1 et 2% des actifs sous gestion.

L’évolution des modèles: du virtuel au multi-family office

Face à la montée des coûts et à la complexité croissante des patrimoines familiaux, les multi-family offices (MFO) et les family offices virtuels gagnent en popularité. Ces structures mutualisées permettent de répartir les frais de gestion sur plusieurs familles, rendant ainsi ces services accessibles à un plus grand nombre. Les MFO, par exemple, gèrent les actifs de plusieurs familles, souvent pour des frais annuels de 0,6 à 1% des actifs.

Le family office virtuel, quant à lui, est une réponse moderne à la dispersion géographique et à la digitalisation des services. Fonctionnant sans locaux physiques, il s’appuie sur un réseau de professionnels indépendants pour offrir une gestion de patrimoine adaptée aux familles disposant de 10 millions de dollars ou plus. Cette structure, encore en développement, séduit par sa flexibilité et ses coûts réduits.

Choisir la bonne structure pour une gestion durable

La diversité des modèles de family offices offre aux familles une palette de choix en fonction de leur complexité et de leurs besoins. Les familles disposant d’un patrimoine moindre, mais cherchant une gestion professionnelle, optent souvent pour un MFO ou un family office virtuel. Ces structures, tout en offrant une expertise spécialisée, permettent de mutualiser les coûts tout en bénéficiant d’une large gamme de services.

Pour les familles plus fortunées et complexes, un SFO reste la solution privilégiée, garantissant un service personnalisé et une confidentialité optimale. Cependant, la tendance au modèle hybride, qui combine les avantages d’un SFO avec des services externalisés, gagne en popularité, offrant un équilibre entre contrôle et efficacité des coûts.

Préparer l’avenir: un enjeu intergénérationnel

La transmission intergénérationnelle de la richesse reste au cœur des préoccupations des family offices. Selon Cerulli, 84,4 trillions de dollars seront transférés à la prochaine génération d’ici 2045, une opportunité mais aussi un défi pour ces structures. Pour répondre à ces enjeux, les family offices doivent non seulement gérer la richesse actuelle, mais aussi préparer les héritiers à assumer leurs responsabilités futures.

Les family offices jouent un rôle crucial dans l’éducation financière et la préparation des générations montantes. Ils offrent un cadre où les jeunes membres de la famille peuvent se familiariser avec les affaires familiales, acquérir des compétences financières et se préparer à prendre les rênes. Ce processus est essentiel pour garantir une transition harmonieuse et la pérennité du patrimoine familial.

S’adapter est devenu une nécessité

L’évolution rapide des besoins familiaux, conjuguée à la complexité croissante des régulations et des marchés, pousse les family offices à se réinventer. Que ce soit par l’adoption de nouvelles technologies, la diversification des services ou la recherche d’efficacité dans la gestion des coûts, ces structures sont en pleine transformation.

La clé du succès réside dans la capacité des family offices à s’adapter aux spécificités de chaque famille tout en anticipant les défis futurs. Qu’ils soient single, multi ou virtuels, les family offices sont plus que jamais indispensables pour accompagner les familles fortunées dans la gestion et la transmission de leur patrimoine.