Pourquoi Genève, et pourquoi maintenant
Genève concentre tout ce qui rend une expansion crypto pertinente: une densité inégalée de family offices et de clients UHNWI multigénérationnels, un tissu de gérants indépendants qui pilotent une part significative des décisions d’allocation de la place, et des banques privées dont la culture de conseil repose sur la durée et la discrétion. C’est précisément le terrain sur lequel les actifs numériques, avec leurs logiques de conservation autonome et de gestion du risque de contrepartie, trouvent le plus naturellement leur place.
Nous l’avions écrit ici même il y a quelques mois: le retard de la Romandie sur les cantons alémaniques ne tient ni à l’infrastructure, ni à la base de clients, ni même à la réglementation. Il tient à la proximité entre les conseillers et l’écosystème crypto réglementé. C’est cette proximité que nous avons entrepris de construire, un rendez-vous après l’autre.
Ce que l’événement de juillet nous a appris
Le 7 juillet, nous avons convié à Genève un public de family offices, gérants indépendants (EAM) et banquiers privés suisses, à un petit-déjeuner consacré à une question que peu osent poser à voix haute: «Vos cryptos sont en sécurité, mais sont-elles transmissibles?» Des phrases de récupération introuvables, des portefeuilles non documentés, des successions mal anticipées: chaque année, une part significative de patrimoine numérique se perd ainsi, de manière irrémédiable.
La table ronde animée par Elodie Sogan (Bitcoin Suisse AG), avec Gabriel Jaccard (Arbitri) et Biba Homsy (Homsy Legal), a mis en lumière un besoin très concret chez les praticiens présents: celui d’un cadre opérationnel pour intégrer les actifs numériques dans la planification successorale. L’accueil a dépassé nos attentes. Les échanges ont confirmé ce que nous pressentions: la demande existe, la curiosité est réelle, et ce qui manquait n’était pas l’intérêt mais le cadre pour en discuter avec la rigueur que ces clients attendent.
Cette résonance nous engage. Un événement isolé crée de l’intérêt; c’est la régularité qui crée la confiance. Bitcoin Suisse AG revient donc à Genève avec l’ambition de faire de ce rendez-vous un point d’ancrage durable pour la place, plutôt qu’un épisode ponctuel.
Notre prochain rendez-vous à Genève
Le 9 septembre, nous retrouverons cette même communauté à l’iceBergues pour un déjeuner consacré à la rotation des capitaux et aux opportunités qui en découlent: ralentissement des flux vers les ETF, hausse des allocations vers les stablecoins, évolution du positionnement des investisseurs. Notre Head of Research, Dominic Weibel, ainsi que notre Investment Strategist, Denis Oevermann, présenteront une mise à jour des marchés sur ces dynamiques.
Pourquoi une approche sélective s’impose
Dans le contexte actuel, comme l’explique notre Head of Research, Dominic Weibel, les investisseurs peuvent être amenés à considérer un éventail plus large d’opportunités qu’au cours des années précédentes, notamment sur les marchés obligataires, parmi les grandes entreprises américaines ou dans des secteurs liés à l’intelligence artificielle. Les cryptomonnaies doivent donc se faire une place sur un marché beaucoup plus vaste.
Au sein du marché des cryptomonnaies, cependant, l’étendue du marché reste limitée. Le bitcoin ou l’ether sont sensibles à une amélioration de la liquidité, et leur politique monétaire fait l’objet d’une attention particulière lorsque la dette, les déficits et la dépréciation monétaire reviennent sur le devant de la scène. D’autres actifs numériques sont confrontés à un défi différent. Ils doivent démontrer que l’activité du réseau, les revenus et l’adoption se reflètent également dans la valeur du token.
La question de l’allocation stratégique en cryptomonnaies reste donc pertinente, mais une exposition large au marché s’avère moins efficace qu’au cours des cycles précédents. Comme nous le démontrons, une ampleur de marché plus restreinte renforce l’importance de la sélection des actifs et de l’ajustement du risque à mesure que les conditions évoluent.
Nous approfondirons ces thèmes et leurs implications pour les portefeuilles à Genève le 9 septembre. Rejoignez-nous si vous souhaitez en savoir plus.