AMAS: fédérer et renforcer le secteur
L’Asset Management Association Switzerland (AMAS) contribue à renforcer la Suisse en tant que place de premier plan pour la gestion d’actifs, en représentant les intérêts du secteur et en promouvant des conditions-cadres compétitives, stables et favorables à l’innovation. Dans le cadre de cette mission, l’AMAS souligne l’importance stratégique des hedge funds et leur contribution à une industrie de la gestion d’actifs diversifiée et sophistiquée. Elle œuvre afin que les hedge funds ne soient pas considérés comme une niche à la périphérie du secteur financier, mais comme une composante à part entière de l’univers suisse de la gestion d’actifs.
Un écosystème de hedge funds performant nécessite une plateforme crédible favorisant les échanges, le réseautage et la mise en relation.
L’AMAS réunit gérants de hedge funds, investisseurs, distributeurs, prestataires de services et autres acteurs du marché afin de discuter des opportunités et défis communs, d’échanger des expériences et de développer des relations professionnelles. Ce dialogue permet au secteur d’identifier des priorités communes, de partager son expertise et de renforcer la coopération entre les différents maillons de la chaîne de valeur.
L’AMAS soutient les gérants de hedge funds dans leur objectif de créer de la valeur à long terme pour leurs clients. Elle facilite l’accès à une expertise pertinente, représente les intérêts communs du secteur et contribue à créer un environnement permettant aux gérants de développer leurs compétences de manière responsable. En tant que porte-parole du secteur auprès du public, des responsables politiques et des autres parties prenantes, l’AMAS explique de manière claire et équilibrée la valeur ajoutée des hedge funds. Elle souligne également l’importance de la transparence, d’une gouvernance solide, d’une due diligence professionnelle et d’une gestion responsable des risques.
La contribution des hedge funds va au-delà des gérants et des produits d’investissement eux-mêmes. Le secteur génère une demande pour des services spécialisés, notamment le prime brokerage, la conservation de titres, l’administration de fonds, l’audit, le conseil juridique et en matière de compliance ainsi que le reporting réglementaire. Il crée des emplois hautement qualifiés et stimule l’innovation dans des domaines tels que la recherche quantitative, l’analyse de données, le trading, la construction de portefeuilles et la gestion des risques. Ces compétences profitent à l’ensemble du secteur de la gestion d’actifs et renforcent les liens de la Suisse avec les gérants, les investisseurs et les marchés financiers internationaux.
Les hedge funds dans l’univers suisse de la gestion d’actifs
Les hedge funds sont des véhicules d’investissement spécialisés qui se caractérisent par la flexibilité de leur mandat plutôt que par une classe d’actifs particulière. Leurs stratégies peuvent notamment inclure les approches long/short equity, global macro, event-driven, relative value et managed futures. En fonction de leurs objectifs, les gérants peuvent recourir aux produits dérivés, à la vente à découvert ou à l’effet de levier et cherchent souvent à générer des rendements moins dépendants de l’évolution des marchés traditionnels d’actions et d’obligations.
Pour les clients, la principale contribution stratégique des hedge funds réside dans la diversification. Lorsqu’ils sont sélectionnés avec soin et intégrés de manière appropriée dans un portefeuille, ils peuvent donner accès à des sources de rendement différenciées, contribuer à gérer l’exposition aux risques des marchés traditionnels et améliorer la résilience des portefeuilles dans différents environnements de marché. Les hedge funds présentent toutefois une grande diversité. Leurs résultats dépendent notamment des compétences du gérant, du processus d’investissement, du profil de liquidité, de la structure des frais et des mécanismes de contrôle des risques. Une compréhension approfondie de chaque stratégie et une due diligence rigoureuse sont donc essentielles.
La Suisse offre des conditions favorables au développement d’un écosystème de hedge funds solide. Elle associe une place financière fortement intégrée à l’échelle internationale à une base d’investisseurs sophistiqués comprenant notamment des caisses de pension, des compagnies d’assurance, des banques privées, des family offices et d’autres investisseurs professionnels. Le marché comprend des gérants spécialisés dans une stratégie unique, des sociétés multi-stratégies, des plateformes multi-gérants ainsi que des fournisseurs de fonds de hedge funds. Les distributeurs donnent aux investisseurs suisses accès à des stratégies gérées à l’international, tandis que les investisseurs institutionnels contribuent à la sélection des gérants, à la construction des portefeuilles et à leur suivi continu.
En renforçant la visibilité de cet écosystème et la collaboration entre ses différents acteurs, l’AMAS contribue à attirer des compétences et des capitaux, à favoriser l’innovation et à consolider la confiance dans le marché suisse. Elle renforce ainsi la position de la Suisse en tant que place de premier plan pour la gestion d’actifs, y compris dans le domaine des hedge funds, au bénéfice de ses membres et, en définitive, de leurs clients.