Cette levée de fonds porte les actifs totaux de la stratégie private credit à 15 milliards de dollars.

Adams Street Partners, LLC, société de gestion spécialisée dans les marchés privés gérant plus de 65 milliards de dollars d’actifs («Adams Street»), a annoncé aujourd’hui la clôture réussie de sa plateforme de private credit, incluant son fonds Private Credit III, avec 7,5 milliards de dollars d’engagements, levier inclus.

Le programme de private credit d’Adams Street a suscité une forte demande de la part d’investisseurs institutionnels, nouveaux comme existants, à l’échelle mondiale, avec environ 40% des engagements provenant d’investisseurs situés hors des États-Unis. La plateforme de private credit d’Adams Street poursuit son développement en Europe, en complément de son activité bien établie en Amérique du Nord, reflétant l’engagement de long terme de la société en faveur de la construction d’une plateforme mondiale de prêt direct à grande échelle. Avec la clôture de PC III, les actifs totaux des stratégies de private credit d’Adams Street atteignent désormais 15 milliards de dollars, faisant de cette activité la deuxième plus importante stratégie d’investissement de la société et illustrant une croissance significative depuis le lancement du programme en 2016.

L’équipe Private Credit d’Adams Street se concentre sur le financement senior d’entreprises du segment mid-market soutenues par des sponsors financiers. Les deux fonds précédents de la société ont affiché des performances relativement solides et régulières. En moyenne, les investissements sous-jacents du portefeuille PC III présentent actuellement des caractéristiques de crédit que nous jugeons prudentes, notamment un ratio prêt/valeur inférieur à 40%, un multiple d'endettement moyen d'environ 5 fois, ainsi que des protections généralement solides pour les créanciers, y compris des clauses restrictives liées à la maintenance.

«Nous sommes particulièrement satisfaits du soutien continu apporté au programme de private credit d’Adams Street», a déclaré Bill Sacher, Partner & Head of Private Credit. «Selon nous, le succès de cette levée de fonds reflète la qualité de notre portefeuille ainsi que la confiance de nos investisseurs dans notre capacité à préserver le capital tout en visant une performance régulière, notamment grâce à l’ensemble de la plateforme Adams Street, qui nous permet d’accéder à de nombreuses opportunités de qualité et d’appliquer une approche différenciante en matière d’analyse crédit.»

«L’offre de private credit d’Adams Street continue de se distinguer sur un marché concurrentiel grâce à notre discipline en matière de due diligence, à la rigueur de notre underwriting et à nos relations de long terme avec les sponsors», a ajouté Jeff Diehl, Managing Partner & Head of Investments. «Nous pensons que les gérants disposant d’un véritable avantage en matière de sourcing et d’analyse crédit seront les mieux positionnés pour générer des résultats attractifs, et nous estimons être bien placés pour poursuivre le développement de notre plateforme de private credit avec cette même discipline.»

Cette levée de fonds confirme la dynamique positive de l’activité private credit d’Adams Street, après le lancement réussi plus tôt cette année du premier CLO coté de la société, d’un montant de 350 millions de dollars.

La stratégie private credit d’Adams Street a également récemment reçu plusieurs distinctions, notamment: le prix Performance of the Year: Direct Lending (Over $500 Million) décerné par Private Equity Wire; une reconnaissance parmi les Most Consistent Top-Performing Private Debt Fund Managers des Preqin League Tables; une sélection pour les prix Fund Manager of the Year et Performance of the Year ($1bn+) décernés par Alternative Credit Investor.