Durant l’exercice 2024/2025, le fonds immobilier coté en bourse Swiss Life REF (CH) ESG Swiss Properties a enregistré un solide rendement de placement de 5,1%. La valeur nette d’inventaire par part a progressé à 116,65 francs, et les revenus locatifs ont gagné 1,5% like-for-like par rapport à la même période de l’exercice précédent.
Diversifié dans toute la Suisse, le portefeuille immobilier comprend au total 194 biens existants d’une valeur de marché de 3233 millions de francs (état au 30 septembre 2025). Les biens immobiliers détenus sur l’ensemble de la période sous revue ont enregistré une variation nette de la valeur de marché de +2,4% (après déduction des investissements effectués). En conséquence, le résultat global total du fonds s’est établi à 121,5 millions de francs, en nette hausse par rapport à la période précédente (57,6 millions de francs). La valeur nette d’inventaire par part est passée de 113,73 francs (état au 30 septembre 2024) à 116,65 francs au 30 septembre 2025 (+2,6%). Le résultat net a accusé un recul, principalement en raison d’une hausse des impôts sur le bénéfice. La quote-part des charges d’exploitation du fonds (TERREF GAV) a de nouveau pu être réduite et s’établit à 0,68% (exercice précédent: 0,70%).
Un immeuble résidentiel a été acquis durant l’exercice 2024/2025. Huit petits biens immobiliers ont pu être vendus, générant des gains en capital de 6,1 millions de francs au total (nets, après déduction des impôts et des frais de vente). En raison des ventes et de l’évolution positive de la valeur de marché, le degré de financement tiers a baissé à 20,6% au cours de l’exercice (30 septembre 2024: 22,1%).
Le total des résultats réalisés sur l’exercice 2024/2025 s’est monté à 58,5 millions de francs, soit 2,71 francs par part. Sur ce montant, 58,3 millions de francs, soit 2,70 francs par part, seront distribués aux investisseurs. La date ex-dividende est le 26 novembre 2025. Le versement aura lieu le 28 novembre 2025. Le rendement sur distribution basé sur le cours de bourse atteint ainsi 2,03% (état au 30 septembre 2025) et 2,31% si l’on se réfère à la valeur nette d’inventaire (VNI).
Le rendement total sur l’exercice 2024/2025 est de 14,8%. Au cours de la même période, les fonds immobiliers suisses cotés en bourse ont généré une performance de 12,7% (SXI Real Estate® Funds Broad TR, SWIIT).