Flexstone Partners, filiale de Natixis Investment Managers et l’un des principaux fournisseurs de solutions d’investissement dans les actifs non cotés, lance Swiss Select Opportunities II (SSO II) – la deuxième édition de son programme à succès dédié au financement des entreprises suisses en croissance.

Avec un objectif de levée compris entre 75 et 100 millions de francs suisses et un premier closing de 40 millions, réalisé conjointement avec plusieurs institutions financières suisses et le groupe Natixis Investment Managers, SSO II vise à soutenir de manière ciblée le développement d’entreprises technologiques locales.

Du capital pour la technologie et la croissance suisses

Le premier fonds, Swiss Select Opportunities I, lancé en 2020, a réuni une douzaine d’investisseurs institutionnels et permis la constitution d’un portefeuille largement diversifié d’entreprises suisses innovantes dans les domaines de la technologie, des sciences de la vie et de l’agritech. Parmi les participations figure Nexthink, dont la cession en 2024 – sur la base d’une valorisation supérieure à 3 milliards de francs – illustre de manière éclatante la capacité de création de valeur de cette approche.

Fort de ce succès, Swiss Select Opportunities II poursuit le même objectif: soutenir la croissance des entreprises technologiques suisses en mobilisant du capital institutionnel local.

«Avec Swiss Select Opportunities II, nous continuons d’offrir aux investisseurs institutionnels une opportunité unique d’accéder aux meilleures opportunités du marché suisse non coté. Notre objectif est d’allier performance financière et contribution directe au financement de l’innovation nationale», déclare Eric Deram, fondateur et Managing Partner de Flexstone Partners.

Un modèle différencié aux avantages clairs

Swiss Select Opportunities II combine des investissements en fonds et des co-investissements afin de constituer un portefeuille à la fois diversifié et ciblé. Le fonds se distingue par les atouts suivants:

• Diversification élargie entre différents gérants, secteurs et millésimes, avec un accent sur les investissements de croissance et de stade avancé;
• Forte exposition suisse: au moins 70 % du capital sera investi dans des entreprises ayant leur siège ou des activités en Suisse;
• Structure de coûts attractive: environ 50 % de co-investissements sur une base no fee / no carry et un TER inférieur à la moyenne du marché;
• Portée internationale: accès à des gérants mondiaux de capital-innovation et de croissance grâce au réseau international de Flexstone;
• Gouvernance institutionnelle: une structure et des processus conçus pour répondre aux besoins des caisses de pension.

«Cette deuxième édition illustre l’engagement à long terme de nos partenaires institutionnels à soutenir activement l’innovation suisse – à travers un programme alliant proximité, sélectivité et impact», souligne David Arcauz, Managing Partner de Flexstone Partners.

Une solution de private equity sur mesure pour les caisses de pension suisses

SSO II tient compte des nouvelles dispositions permettant aux caisses de pension d’investir jusqu’à 5 % de leurs avoirs dans des placements de private equity suisses. Parmi les premiers investisseurs figurent Retraites Populaires, la Caisse de pensions de l’État de Vaud, la Caisse intercommunale de pensions et la Caisse cantonale d’assurance populaire.

«Investir dans SSO II nous permet de soutenir activement l’économie locale tout en offrant à nos assurés un accès à des opportunités de croissance attractives», explique Nicolas Schaeppi, gérant de portefeuille chez Retraites Populaires.

«L’écosystème de l’innovation en Suisse – et particulièrement dans le canton de Vaud – s’est développé de manière dynamique. Nous sommes heureux de poursuivre cette initiative et de rééditer le succès du premier fonds», ajoute Luc Oesch, membre de la direction du Centre Patronal.