Quaero Capital vient d’achever en décembre la levée de fonds de Quaero European Infrastructure Fund III (QEIF III) avec plus de 1,4 milliard d’euros de collecte, au-delà de l’objectif initial de 1,25 milliard d’euros annoncé à son lancement durant le second semestre 2023. En complément, la société de gestion a également accompagné ce millésime d'une levée additionnelle de près de 400 millions d’euros de capacité de co-investissement aux côtés de QEIF III. Au total, depuis son lancement, Quaero Capital a levé en 10 ans plus de 2,7 milliards d’euros pour son activité infrastructure.
A fin janvier, de l’ordre de 40% de QEIF III aura déjà été engagé. Le fonds a pour stratégie de financer en fonds propres des projets d’infrastructure en Europe, aussi bien en période de construction que d’exploitation. Il cible plus particulièrement des opérations possédant un potentiel de développement et de croissance, qu’il vient alors accompagner et amplifier. QEIF III déploie une approche multi-sectorielle, en s’intéressant à l’énergie, aux transports, aux télécoms, aux infrastructures sociales, à l’eau et à l’environnement.
QEIF III sera principalement investi dans le traditionnel domaine des financements de projet, en particulier les concessions et les PPP. Quaero Capital possède un savoir-faire éprouvé dans cette stratégie, après avoir contribué au financement de plus de 7 milliards d’euros de CAPEX depuis 2016. Les besoins sont élevés, notamment dans le secteur des transports qui fait l’objet d’un renouveau après plusieurs années de ralentissement.
«Ce succès témoigne de la confiance de nos investisseurs historiques en France, en Suisse, en Belgique et au Luxembourg, socle solide à partir duquel nous sommes rapidement parvenus à nous étendre plus largement en Europe puis en Amérique du Nord et en Asie. Nos investisseurs se sont révélés très attentifs à la performance de nos fonds précédents, tout en affichant une forte conviction pour les fondamentaux attractifs de la classe d’actifs des infrastructures, dans un environnement de marché pourtant difficile et incertain» a déclaré Sébastien Bourget, Managing Partner, responsable de l’activité infrastructure chez Quaero Capital.
En parallèle de la levée de QEIF III, Quaero Capital a également mené à bien depuis fin 2022 la cession des actifs de son premier fonds QEIF (qui avait commencé à investir en 2016), en atteignant un multiple net supérieur à 2.1x. De même, son deuxième fonds QEIF II (qui avait commencé à investir fin 2019), finalise actuellement plusieurs cessions avec une performance analogue.
Quaero Capital a été conseillée pour cette levée de fonds par Reach Capital (agent placeur, en complément des équipes internes) ainsi que par Proskauer (conseil juridique), avec une équipe composée de Marcela Moraru (Associée – Private Investment Funds), Marie Keusch (Collaboratrice) et Léa Le Romancer (Collaboratrice).