Banque Lombard Odier & Cie SA, l’une des plus anciennes banques privées de Suisse, élargit sa plateforme d’architecture ouverte PrivilEdge avec le fonds actif PrivilEdge – Algebris Financial Bonds (le «Fonds»). Cette stratégie investit principalement dans le crédit bancaire, avec un fort accent sur l’Europe, et vise à générer un revenu élevé et une appréciation modérée du capital sur le moyen à long terme.

Le Fonds se concentre sur de grandes banques mondiales et des champions nationaux opérant avec les exigences de fonds propres réglementaires les plus élevées. Il combine cette forte qualité des émetteurs avec une approche à faible rotation et une exposition sélective aux obligations AT1. La stratégie vise à contribuer à la diversification des portefeuilles tout en améliorant le rendement ajusté du risque d’une allocation de crédit de qualité (investment grade) libellée en euros. Ces dernières années, les banques européennes ont affiché une nette amélioration de leur qualité de crédit et de leur rentabilité. Les ratios CET1 se situent à des niveaux cycliques élevés, la moyenne européenne atteignant 14,2%, tandis que les prêts non performants inscrits au bilan des banques sont à un plus bas cyclique.

Algebris est l’une des sociétés de gestion d’actifs à la croissance la plus rapide en Europe, spécialisée dans les institutions financières européennes. Basée à Londres, Algebris a été l’un des premiers investisseurs dans les obligations AT1 et dispose d’une expertise reconnue dans les obligations de qualité, lower tier 2 et senior. En moyenne, chacun des six professionnels de l’investissement du fonds cumule plus de 18 ans d’expérience.

Le Fonds est enregistré pour la distribution en Belgique, en France, en Allemagne, en Italie, au Liechtenstein, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne, en Suisse et au Royaume-Uni. Il propose également des parts avec couverture de la valeur liquidative en dollars américains, francs suisses et livres sterling afin de répondre à différents besoins en matière de devise de base de portefeuille.

La plateforme PrivilEdge offre aux clients un accès à des gérants de premier plan qui proposent des stratégies sur mesure adaptées aux besoins des portefeuilles. Avec plus de 30 fonds et 9,4 milliards de francs suisses d’actifs sous gestion, la plateforme PrivilEdge constitue un pilier central de l’engagement de Lombard Odier à accompagner, préserver et développer le patrimoine de ses clients sur le long terme.

Maxime Perrin, Responsable de l’Architecture Ouverte chez Lombard Odier, a déclaré: «PrivilEdge est conçue pour offrir à nos clients l’accès à certaines des meilleures stratégies d’investissement disponibles. L’ajout de cette stratégie de crédit financier de qualité complète notre offre existante et constitue un nouvel outil de diversification. L’expertise d’Algebris dans ce segment du crédit en fait le partenaire idéal.»

Davide Serra, Fondateur et CEO d’Algebris Investments, ajoute: «Nous sommes ravis de nous associer à Lombard Odier pour le lancement de ce nouveau fonds. Cette collaboration réaffirme notre engagement fort en matière de levée d’actifs auprès des banques privées suisses et marque une étape importante dans le renforcement de notre présence dans la région.»

Sebastiano Pirro, CIO et Gérant de portefeuille chez Algebris Investments, commente: «Le crédit financier continue d’offrir des rendements attractifs, soutenus par des fondamentaux solides. Nous sommes heureux d’apporter notre expertise à Lombard Odier et nous réjouissons de développer ce partenariat.»