Kepler Cheuvreux, en collaboration avec Winterthur Investment Foundation (AWI), annonce le lancement d’AWI Global Listed Infrastructure Equity, un nouveau fonds d’investissement de droit suisse visant à tirer parti des opportunités de long terme liées à la transformation et à la modernisation des infrastructures mondiales.

Les réseaux électriques, les infrastructures de transport et d’énergie ainsi que les réseaux de connectivité numérique nécessiteront des investissements considérables au cours des prochaines décennies. Portés par le vieillissement des infrastructures, l’électrification, les enjeux de sécurité énergétique et la digitalisation, ces besoins créent des opportunités d’investissement sur l’ensemble de la chaîne de valeur des infrastructures mondiales.

Développé pour Winterthur Investment Foundation (AWI), le fonds a vocation à investir dans un portefeuille diversifié de sociétés d’infrastructures cotées à l’échelle mondiale. Géré par Kepler Unigestion, son approche d’investissement s’appuie sur les propositions d’investissement thématiques élaborées par Kepler Cheuvreux Solutions.

Une réponse aux besoins des caisses de pension suisses

Grâce à ce partenariat, AWI permet aux caisses de pension suisses et aux investisseurs qualifiés d’accéder à cette approche d’investissement mondiale dans un cadre institutionnel adapté à leurs besoins spécifiques.

Les entreprises d'infrastructures cotées constituent une alternative aux investissements dans les infrastructures non cotées, en offrant une exposition à des activités économiques essentielles par l’intermédiaire d’actions négociées sur les marchés financiers. Cette approche associe une valorisation transparente des actifs à une liquidité accrue, permettant aux investisseurs d’ajuster leurs allocations sans les engagements de capitaux à long terme ni les contraintes de sortie généralement associés aux infrastructures non cotées.

Tout en restant soumise aux risques des marchés actions, cette stratégie offre aux caisses de pension un moyen supplémentaire de s’exposer aux infrastructures au sein d’un portefeuille liquide.

La complémentarité de trois expertises d’investissement

Le lancement d’AWI Global Listed Infrastructure Equity repose sur la complémentarité des expertises de trois entités:

• AWI, fondation de placement suisse au service des caisses de pension, fournit le cadre d’investissement institutionnel et assure la supervision du produit.
• Kepler Unigestion assure la gestion du portefeuille en s’appuyant sur son expertise en gestion quantitative des actions.
• Kepler Cheuvreux Solutions contribue à l’approche d’investissement à travers ses propositions d’investissement thématiques et sa méthodologie.

La combinaison de ces expertises permet de proposer une approche différenciante pour investir dans la transformation des infrastructures mondiales.

À l’occasion de ce lancement, Michael Zuppiger, Directeur général de Winterthur Investment Foundation, déclare: «Les infrastructures mondiales offrent des perspectives d’investissement attractives à long terme, portées par la modernisation des réseaux essentiels et des besoins d’investissement croissants. Cette stratégie permet aux caisses de pension suisses d’accéder à cette thématique d’investissement à travers une solution liquide, transparente et diversifiée.»

Jean-Pierre Ané, Directeur Général Adjoint, Responsable du Développement chez Kepler Cheuvreux, ajoute: «Le lancement de ce fonds aux côtés de Winterthur Investment Foundation marque une étape importante dans le développement de notre activité de gestion d’actifs, qui représente désormais plus de 13 milliards d’euros d’encours sous gestion. En associant notre ADN de recherche à notre expertise en investissement, nous poursuivons le développement de solutions différenciantes, adaptées à l’évolution des besoins des investisseurs institutionnels.»