BNP Paribas Asset Management («BNPP AM») annonce le lancement de son fonds BNPP Environmental Infrastructure Income, s’appuyant sur l’expertise de longue date du «Environmental Strategies Group» en matière d’investissement thématique environnemental, poursuivant ainsi l’élargissement de sa gamme de produits.

Le fonds investit à l’échelle mondiale dans des secteurs stratégiques, couvrant l’infrastructure énergétique et numérique, la gestion de l’eau et des déchets, ainsi que les infrastructures de transport. Il offre aux clients une thématique de long terme, soutenue par des tendances structurelles fortes, grâce à la maintenance et à la modernisation d’infrastructures essentielles bénéficiant de programmes d’investissement majeurs récemment annoncés en Europe et aux États-Unis, visant à promouvoir la résilience des infrastructures et la sécurité énergétique.

Avec un accent sur les sociétés d’infrastructures cotées dans des secteurs défensifs et un niveau de dividendes attractif, le fonds investit dans des entreprises qui bénéficient généralement de rendements réglementés et de contrats de long terme, de flux de revenus ajustés à l’inflation, d’une visibilité sur les résultats et, surtout, qui sont moins sensibles au cycle économique que le marché dans son ensemble.

Caractéristiques principales:

• Diversifié & Défensif: Ciblage d’entreprises d’infrastructures environnementales défensives, profitant de la demande croissante en énergie et en infrastructures réseau, de la forte croissance des centres de données et des infrastructures associées, d’entreprises œuvrant à la modernisation des infrastructures d’eau et de déchets, ainsi qu’à l’amélioration des infrastructures de transport mondiales.
• Orientation environnementale: Fonds unique de sociétés d’infrastructures cotées, classé Article 9 SFDR, exclusivement axé sur les infrastructures essentielles, moins sensibles aux variations de l’activité économique et des cycles, évitant les infrastructures plus cycliques liées aux énergies fossiles et aux services sociaux plus discrétionnaires.
• Construction de portefeuille quantitative: Bénéficie des capacités distinctives de l’équipe en matière de construction de portefeuille et d’alignement des facteurs, avec une optimisation ciblée sur le rendement élevé des dividendes, la forte visibilité des résultats et la faible volatilité.
• Exposition pays & secteur: Fonds mondial avec une focalisation sur l’Europe et les États-Unis, les entreprises ciblées relevant généralement des secteurs GICS «Utilities¹» et «Industrials».

Le fonds Environmental Infrastructure Income se compose d’un portefeuille diversifié de 70 à 90 titres, issus d’un univers d’environ 350 entreprises mondiales, axées sur des projets d’infrastructures environnementales selon trois thèmes principaux mentionnés plus haut.
Le fonds est géré par les co-responsables du «Environmental Strategies Group», Edward Lees et Ulrik Fugmann, qui disposent chacun de plus de 25 ans d’expérience approfondie dans la gestion d’investissements dans les secteurs de l’énergie, de l’eau, des déchets et des infrastructures associées à l’échelle mondiale.

Le lancement du fonds BNP Paribas Environmental Infrastructure Income complète la gamme spécialisée du «Environmental Strategies Group» de BNPP AM, qui propose désormais plusieurs  solutions d’investissement innovantes, allant du fonds BNPP Clean Energy Solutions, très innovant et qui n’est pas lié à un indice de référence, aux fonds régionaux BNPP Global, Europe et Emerging Markets Environmental Solutions, des stratégies fortement indexées avec des résultats d’investissement à impact environnemental positif, grâce à l’expérience de l’équipe en gestion de fonds article 9 et à ses outils propriétaires de construction de portefeuille quantitatif.

Ulrik Fugmann & Edward Lees, Co-Heads of the Environmental Strategies Group at BNP Paribas Asset Management explique: «L’infrastructure environnementale mondiale réunit les mégatendances les plus marquantes: renforcer la sécurité énergétique, permettre l’innovation numérique exponentielle, répondre aux évolutions démographiques et à la croissance de la population, et surtout, garantir un impact environnemental positif. Cette croissance structurelle est soutenue par les 69'000 milliards de dollars nécessaires pour maintenir et moderniser les infrastructures critiques d’ici 2035, soulignant les immenses opportunités d’investissement dans ce domaine. Avec le lancement de fonds et de lois ambitieuses par l’Allemagne et les États-Unis entre autres, tels le fonds de 500 milliards d’euros et le plan «Infrastructure and Jobs Act» de 2,3 trillions de dollars, une nouvelle ère de développement des infrastructures environnementales critiques s’ouvre. Les investisseurs peuvent tirer parti de cette tendance via les entreprises d’infrastructures cotées, qui offrent une combinaison attrayante de caractéristiques défensives, de niveau de dividende, de visibilité des résultats et de stabilité, tout en accédant aux leaders mondiaux du secteur, et en naviguant dans la complexité des infrastructures vieillissantes à moderniser et à remplacer.»

Caractéristiques clés du fonds

¹ Services aux collectivités et Industrielles