Apprendre de la nature

Comme dans la nature, la diversification joue un rôle clé dans la gestion d’un portefeuille financier puisqu’il bénéficie de l’interaction entre différents types d’investissements. La théorie de la diversification, développée par Harry Markowitz, économiste américain considéré comme le père de la théorie moderne du portefeuille, montre qu’investir dans des actifs non liés réduit le risque global. Effectivement, la corrélation différentielle des actifs permet de compenser les pertes éventuelles d’un investissement par les gains d’un autre, ce qui permet de stabiliser les rendements sur le long terme.

Davantage d’avantages

La diversification offre une palette d’avantages considérables. Dans un premier temps, elle permet de réduire le risque global du portefeuille en répartissant les investissements sur différents types d’actifs. Par exemple, les obligations d’Etat, moins risquées que les actions, offrent une protection contre les fluctuations du marché. Ensuite, la diversification permet aussi d’optimiser le rendement attendu en profitant des performances variées des différents actifs. Par exemple, les actions des entreprises technologiques peuvent offrir un potentiel de croissance plus élevé que les obligations, mais elles sont également plus volatiles que les obligations.

En diversifiant, les investisseurs peuvent ainsi bénéficier de la croissance potentielles des actions tout en profitant de la stabilité des obligations, ce qui peut conduire à un rendement global plus élevé pour un niveau de risque donné.

Diviser pour mieux régner

Alors que certains investisseurs préfèrent privilégier un portefeuille concentré dans un petit nombre de titres pour maximiser les gains potentiels, la diversification demeure la stratégie de prédilection pour la plupart d’entre eux. En effet, même les investisseurs les plus avertis ne peuvent pas prédire avec certitude quels seront les futurs gagnants et perdants du marché. La diversification permet ainsi de se prémunir contre les risques spécifiques à un titre ou à un secteur, augmentant ainsi les chances de rendements positifs à long terme.

En suivant cette stratégie, les investisseurs peuvent ainsi maximiser leurs chances de réaliser des rendements positifs sur le long terme tout en minimisant les risques associés à leurs investissements.