• Cette septième acquisition porte le portefeuille de contrats à environ 800'000 clients et le volume d'actifs sous gestion à environ 17 milliards d'euros
• Renforcement de la plateforme indépendante présentant un fort potentiel de synergies

Le groupe Frankfurter Leben, un assureur indépendant spécialisé dans la gestion de portefeuilles d'assurance-vie, rachète son concurrent Athora Deutschland dans le cadre de sa septième opération. Le groupe DWS accompagnera cette opération en tant que partenaire financier à long terme et collaborera stratégiquement avec Frankfurter Leben. L’acquisition d’Athora Deutschland renforce la position du groupe Frankfurter Leben, fondé en 2015, en tant que spécialiste de la gestion de portefeuilles et contribue à la consolidation du marché.

«L’activité d’assureur de portefeuilles repose sur l’efficacité – tant pour les clients que pour les investisseurs. Avec le rachat d’Athora Deutschland, nous soulignons notre ambition de disposer de la meilleure approche en la matière», déclare Dr. Christian Wrede, PDG de Frankfurter Leben Holding GmbH & Co. KG. «L’engagement de DWS nous conforte dans cette position. Parallèlement, le partenariat stratégique avec l’un des principaux gestionnaires d’actifs du secteur de l’assurance nous ouvre de nouvelles perspectives de développement.»

Une grande efficacité en matière de gestion des placements

La gestion des placements pour le compte des assurés fait partie des missions essentielles des plateformes de liquidation. Les exigences réglementaires croissantes requièrent à cet égard un savoir-faire approfondi et l'accès à des solutions d'investissement internationales. La coopération entre Frankfurter Leben et DWS permet de tirer parti des économies d'échelle correspondantes et de gagner en efficacité également dans le domaine de la gestion des placements.

Pour DWS, le partenariat avec Frankfurter Leben renforce deux domaines de croissance stratégiquement attractifs : l’activité auprès des clients institutionnels du secteur de l’assurance et les placements alternatifs.

«Nous considérons les plateformes de portefeuille existantes comme un secteur de croissance dans lequel nous pouvons apporter notre savoir-faire de manière ciblée. C’est pourquoi nous sommes ravis de pouvoir soutenir Frankfurter Leben, un partenaire expérimenté, dans le cadre de la consolidation du marché allemand de l’assurance-vie», déclare Dr. Stefan Hoops, PDG du groupe DWS. «Grâce à notre longue expérience en tant que fournisseur de premier plan de solutions de prévoyance retraite orientées client sur notre marché national et à notre expertise en matière d’investissements alternatifs, DWS est idéalement positionnée pour devenir le partenaire privilégié de la gestion des placements alternatifs du groupe Frankfurter Leben. Nous renforçons ainsi notre activité d’assurance institutionnelle et étendons notre présence sur le marché en pleine croissance des placements d’assurance. Parallèlement, notre expertise en matière d’investissement peut contribuer à générer une performance supplémentaire pour les clients de Frankfurter Leben.»

Une gestion des contrats axée sur le client et rentable

«En tant que gestionnaire de portefeuille spécialisé bénéficiant d’une longue expérience sur le marché allemand, Frankfurter Leben est parfaitement positionnée pour poursuivre la gestion des activités de run-off d’Athora Germany», déclare Todd Solash, PDG du groupe Athora. «Le groupe Athora continue de se concentrer sur le renforcement de sa présence sur le marché et sur la croissance organique dans les pays où nous sommes présents. C’est pourquoi nous sommes convaincus que cette transition représente la meilleure solution à long terme pour toutes les parties concernées.»

Le groupe Frankfurter Leben propose une gestion efficace et économique des contrats d’assurance-vie, axée sur les objectifs à long terme des assurés. Les clients bénéficient de frais réduits, d’une participation aux excédents conforme au marché et d’un très bon service client. Avec les portefeuilles d’Athora, Frankfurter Leben gérera à l’avenir environ 800'000 clients et un volume d’actifs sous gestion d’environ 17 milliards d’euros. La fusion avec Athora permettra de réaliser des économies supplémentaires. De plus, les clients d’Athora bénéficieront de la migration vers des systèmes informatiques modernes et d’une gestion allégée.

«Dans l’ensemble, nous créons une situation gagnant-gagnant pour toutes les parties prenantes. Les réformes de la prévoyance vieillesse intensifient la concurrence entre les assureurs vie et les gestionnaires d’actifs et accentuent la pression en faveur de la consolidation. Nous sommes parfaitement positionnés pour y faire face», résume M. Wrede, PDG de Frankfurter Leben.

Continuité dans le suivi de la clientèle

Dans le cadre de cette acquisition, la société Frankfurter Leben Holding GmbH & Co. KG rachète les sociétés Athora Verwaltung GmbH et Athora Deutschland Holding GmbH & Co. KG, ainsi que leurs filiales. Les collaborateurs sont également repris et continueront à gérer les portefeuilles d'Athora.

En tant que partenaire financier stratégique, DWS investira un montant compris entre quelques millions et une dizaine de millions d’euros dans un instrument de capital «Restricted Tier 1» (RT1) du groupe Frankfurter Leben, fournissant ainsi des fonds hybrides.

La transaction est soumise à l’approbation des autorités de surveillance. Sa finalisation est prévue pour mi-2027. Les parties concernées ont convenu de ne pas divulguer d’autres détails.