BCGE: performance économique résiliente

Communiqué, Banque Cantonale de Genève

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Si le chiffre d’affaires est en recul de 12,8% du fait de la conjoncture en récession et d’éléments non-récurrents, la compétitivité de la banque reste intacte.

La Banque Cantonale de Genève enregistre une performance économique résiliente pour l’exercice 2020. Le bénéfice net est en hausse à 105,0 millions de francs (+8,4%). Si le chiffre d’affaires est en recul à 367 millions de francs (-12,8%) du fait de la conjoncture en récession et d’éléments non-récurrents, la compétitivité de la banque reste intacte. Les volumes d’affaires sont en croissance avec l’augmentation des prêts hypothécaires qui franchissent le seuil des 12 milliards de francs (+2,8%), et les actifs gérés et administrés qui sont en augmentation à 31,8 milliards de francs (+4,5%). La productivité de la banque est à un bon niveau pour une banque universelle avec activités internationales avec un cost income ratio de 64,7%. En 2020, la banque a créé 39 nouveaux emplois. Les fonds propres sont en hausse continue (+49,6 millions de francs, +3.0%) pour atteindre un total de 1,716 milliard et offrir un excellent ratio de couverture. Le dividende proposé à l’Assemblée générale est stable comparativement à l’exercice précédent à 3,75 francs. Pour 2021, sauf nouvelle aggravation de la conjoncture et compte tenu des très bons développements commerciaux, la banque s’attend à un résultat global en légère progression sur l’année.

Principaux chiffres consolidés de l’année 2020

1 Proposition soumise à l'Assemblée générale du 29 avril 2021.
2 En raison des arrondis (les effectifs sont passés de 780.4 à 819.6).
Les indicateurs de performance se maintiennent à un bon niveau

Obtenue en dépit de nombreux défis, la performance économique de la banque est résiliente. Si le chiffre d’affaires est en baisse à 366,7 millions de francs, cette évolution est influencée par des facteurs non-récurrents et conjoncturels. La marge d’intérêt nette est marquée notamment par la constitution de provisions pour risques de crédits. Parallèlement, le bénéfice net est en hausse à 105,0 millions de francs et les volumes d’affaires sont en croissance. Les charges d’exploitation de 237,3 millions de francs sont maîtrisées grâce à une productivité élevée (cost income ratio de 64,7%). Le groupe a créé 39 nouveaux emplois en 2020 avec un effectif de 873 collaborateurs (ou 820 en équivalent plein temps).

Le résultat net des opérations d’intérêts résiste à 216 millions de francs (-6,7%). Les commissions sont en léger repli à 116 millions (-4%) mais leur part au chiffre d’affaires démontre une diversification offensive des sources de revenus et des risques. La part des revenus en EUR et USD se monte à 29,8% du chiffre d’affaires et témoigne d’une saine diversification du portefeuille de métiers et du périmètre d’intervention.

Contributeur fidèle au financement de l’économie genevoise

La banque octroie un total de 18 milliards de francs de crédits aux entreprises et aux particuliers, en hausse de 568 millions en 2020 (+3,3%). Les créances hypothécaires passent la barre des 12 milliards de francs et représentent 44% du total du bilan, une proportion qui atteste de la diversification efficiente du bilan de la banque. Les crédits aux entreprises et aux collectivités publiques augmentent de 240 millions de francs (à 5,6 milliards). Depuis le 31 décembre 2019, 628 entreprises ont rejoint une clientèle riche de plus de 20’000 sociétés. Dans une année marquée par la crise sanitaire, la banque a octroyé quelques 2'000 crédits Covid pour un total de près de 200 millions de francs.

Les actifs gérés et administrés franchissent le seuil des 31 milliards de francs

Les fonds gérés et administrés sont en augmentation de 1,4 milliard de francs, réparti de manière presque égale entre la clientèle privée et institutionnelle. Les activités de private banking se renforcent avec plus de 1’140 nouveaux mandats de gestion de la gamme Best of. Les fonds de placement progressent également et atteignent les 3,3 milliards de francs (+6,3%), reflet du succès de la marque Synchrony.

Hausse continue des fonds propres

Les fonds propres poursuivent leur croissance (+49,6 millions de francs, en augmentation de 3%) pour atteindre plus de 1,7 milliard. C’est ainsi 1 milliard de fonds propres supplémentaires qui ont été créés depuis 2005. La BCGE appartient au cercle des banques bien capitalisées et sûres. L’agence Standard & Poor’s a confirmé la perspective du rating de la banque à A+/positive/A-1 (6 février 2020).

La banque franchit le cap des 15'000 actionnaires

Le cercle de l’actionnariat privé et institutionnel de la banque s’élargit d’année en année. Le nombre de particuliers et d’entreprises qui ont rejoint la communauté de ses actionnaires progresse de +235 personnes ou entités. La banque enregistre ainsi 15’068 actionnaires au 31 décembre 2020 contre 14'833 à fin 2019. L’actionnariat est bien distribué (83% des actionnaires connus de la banque détiennent entre 1 et 50 actions). 77% des collaborateurs sont actionnaires et détiennent 2.7% du capital de la banque.

Le potentiel d’appréciation de la capitalisation boursière demeure important

La capitalisation boursière de la banque a connu une année de recul après une décennie de progression importante. Elle s’établit en 2020 à 1,145 milliards de francs pour une valeur des fonds propres qui se situe à 1,716 milliards. Avec une valeur intrinsèque à 242,4 francs, le titre BCGE possède une marge de progression importante.

Le dividende proposé est stable

Le dividende soumis à l’approbation de l’Assemblée générale est stable à 7,5% du nominal. La contribution de valeur aux collectivités publiques, principalement l’Etat et les communes genevoises, au titre de l’exercice 2020, impôts et dividendes notamment, se monte à 50 millions de francs.

Priorités stratégiques 2021

La banque se développe actuellement sur sept axes stratégiques prioritaires résumés comme suit:

  • partenaire principal de l’économie régionale et des PME,
  • leader du financement du logement privé et social à Genève,
  • conseiller reconnu et performant en private banking suisse et international,
  • expert en asset management et en fonds de placement
  • vecteur du rayonnement de l’économie et du commerce genevois en Suisse et dans le monde
  • acteur innovant en digitalisation bancaire
  • accompagnant de la clientèle, entreprises et privée, dans le cadre de la transition énergétique.
Perspectives 2021

La banque poursuit son expansion commerciale malgré une conjoncture en récession. Elle s’appuie sur la diversité de ses compétences et sur l’adéquation de son modèle d’affaires aux demandes de l’économie genevoise et suisse.

  • La croissance des affaires à forte valeur ajoutée et la fidélité de sa clientèle confirment le positionnement stratégique favorable de la BCGE.
  • La solidité financière de la banque en fait une adresse de dépôt sûre et stable.
  • La banque s’attend à la persistance de taux bas et à une conjoncture économique dégradée; des phénomènes susceptibles d’influencer sa marge d’intérêts et ses revenus de commissions.
  • L’augmentation des crédits restera modérée en raison de la réglementation sur les fonds propres et une politique de prudence.
  • La banque accentue le développement de ses affaires moins consommatrices de fonds propres (private banking, asset management, fonds de placement, fusions-acquisitions, conseils en ingénierie financière).

Pour 2021, sauf nouvelle aggravation de la conjoncture et compte tenu des très bons développements commerciaux, la banque s’attend à un résultat global en légère progression sur l’année.

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