L'ampleur des changements et des bouleversements survenus dans le monde en 2020 a été considérable à bien des égards. La pandémie de Covid a touché le monde entier, provoquant un bouleversement généralisé des modèles établis de conduite des affaires, de communication, de voyage et de la vie quotidienne. Au milieu de cette crise évolutive, nous avons vu les pressions s'accentuer autour de l'inégalité sociale, élevant des questions telles que la diversité, les soins de santé, l'éducation et l'égalité au rang de priorités politiques et commerciales. Par ailleurs, le monde a été témoin de manifestations plus inquiétantes des pressions croissantes exercées sur l'environnement par l'activité humaine.

Les pressions sociétales, gouvernementales, réglementaires et fiduciaires en faveur du changement sur toute une série de fronts environnementaux et sociaux se sont renforcées au fil du temps. L'émergence d'un programme de changement de gouvernance large et global qui devrait façonner un vaste éventail d'activités d'entreprise est évidente à de nombreux niveaux.

Poussés par l'agitation sociale et les pressions, les décideurs politiques, les investisseurs et les entreprises ont commencé à prendre des mesures beaucoup plus concrètes afin de faire face aux risques et d'engendrer le changement. Par exemple, les mesures de relance budgétaire massives conçues pour promouvoir la reprise économique après la récession provoquée par la pandémie sont souvent présentées comme des mesures écologiques. Les réponses des entreprises à la pandémie ont permis de tourner les projecteurs sur le traitement des employés et les inégalités.

Les facteurs à l'origine des changements dans le comportement des entreprises et des investissements

Les pressions accrues en faveur du changement social influencent également la manière dont les entreprises structurent et gèrent leur personnel. Les actions et les traités mondiaux sur le changement climatique ont accéléré en parallèle l'investissement et l'innovation en faveur d'une énergie, de méthodes de production et de transports plus propres. Enfin, les consommateurs modifient leurs habitudes de consommation en fonction de l'intérêt croissant qu'ils portent aux questions environnementales et sociales.

Sur cette lancée, les entreprises commencent à réorienter activement leurs investissements et leurs politiques pour tenir compte des évolutions réglementaires et des pressions environnementales et sociétales qui s'exercent sur elles. Ces tendances façonnent rapidement la manière dont les entreprises se comportent, investissent et innovent.

Des objectifs internationaux et locaux ambitieux sont fixés pour les initiatives environnementales et sociales afin d'aborder directement les risques et de promouvoir le changement. Parmi eux figurent les objectifs de développement durable (ODD) des Nations unies, un cadre mondialement reconnu qui vise à mettre fin à la pauvreté, à protéger la planète et à garantir la prospérité. On estime qu'environ 2 500 milliards de dollars de capitaux seront nécessaires chaque année jusqu'en 2030 pour atteindre les objectifs des Nations unies en matière de développement durable.

Si nous voulons accélérer ces initiatives et d'autres qui visent des transitions sociales et environnementales, il est essentiel de les financer à grande échelle et de manière liquide – les marchés des actions seront donc essentiels à cet effort. L'ampleur de questions telles que la transition vers l'énergie propre ne sera pas possible sans le soutien de grandes entreprises cotées en bourse et bien financées.

Dispositif international des Nations unies pour un avenir meilleur et plus durable pour tous

Ces objectifs ne signifient toutefois pas d'investir dans des entreprises qui font le bien au détriment des rendements financiers. Alors que la durabilité des rendements a toujours eu de l'importance, l'attention accrue portée au profil d'impact d'une entreprise offre la possibilité d'investir dans des entreprises ayant potentiellement de nouveaux moteurs de croissance grâce à des activités nouvelles ou plus durables. Comprendre et aligner les intérêts des entreprises, des actionnaires et de la société peut permettre de mieux gérer les risques et de renforcer l'avantage concurrentiel d'une entreprise.

Le potentiel d'amélioration de la qualité et de la quantité de l'impact généré par une entreprise peut être renforcé par un actionnariat actif. Nous sommes convaincus que le rôle d'un gestionnaire d'investissement est d'influencer le changement par le biais du suivi et de l'engagement de la gouvernance d'entreprise. Les grands actionnaires peuvent faire avancer le débat sur le développement durable en s'engageant activement auprès des entreprises sur les questions qui concernent leurs activités.

Mais le chemin vers le changement prend du temps, ce qui rend essentiel un horizon d'investissement à long terme. Étant donné le temps nécessaire pour obtenir des impacts environnementaux et sociaux mesurables, la patience et la résilience sont des conditions essentielles pour aider à suivre et à évaluer l'impact du changement au fil du temps.

Répondre aux pressions environnementales et sociétales avec une intention positive par le biais d'une solution d'investissement n'est qu'une partie du grand défi de cette génération. C'est pourquoi nous nous engageons à apporter notre propre contribution en utilisant nos recherches et nos ressources pour aligner les objectifs d'impact positif et de rendement financier. Notre monde change et l'univers de l'impact est susceptible d'évoluer et de s'élargir en même temps que lui.

Comme toute nouvelle classe d'actifs, l'investissement d'impact est confronté à un obstacle de notoriété ainsi qu'à la nécessité de travailler avec les entreprises et les clients pour garantir une mesure solide et transparente de l'impact au fil du temps. Plutôt que d'attendre que des normes soient établies, ce qui ne peut se produire que lorsque les entreprises adaptent leurs informations, ces défis peuvent être relevés en s'engageant auprès des entreprises et en investissant dans nos propres capacités. À mesure que les gestionnaires d'actifs investissent de manière proactive dans les capacités à faire avancer le débat sur le développement durable, l'investissement d'impact s'intégrera dans le courant dominant des marchés d'actions pour finalement s'asseoir aux côtés de nombreux autres styles et approches établis.

Il est important de relever que l'évolution vers l'investissement d'impact est soutenue par le choix explicite d'une population croissante d'investisseurs qui veulent faire partie de solutions globales et durables. Les gestionnaires d'actifs ont aujourd'hui une occasion unique de jouer un rôle clé dans l'obtention des résultats environnementaux et sociaux positifs que le monde recherche de plus en plus, en alignant les intérêts des clients, des investisseurs et des entreprises dans le processus.

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