Capital Group célèbre les 20 ans de sa stratégie axée sur les émergents

Communiqué, Capital Group

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La stratégie investit aussi bien dans des sociétés des marchés émergents que dans des multinationales issues des marchés développés mais qui tirent parti du potentiel de croissance à long terme des émergents.

Capital Group, société d’investissement parmi les plus vastes et les plus reconnues au monde avec plus de 1600 milliards de dollars d’actifs gérés1, célèbre le 20e anniversaire de New World, sa stratégie axée sur les marchés émergents.

La stratégie New World est gérée selon une approche non contrainte par le pays de domiciliation: elle investit aussi bien dans des sociétés des marchés émergents que dans des multinationales issues des marchés développés mais qui tirent parti du potentiel de croissance à long terme des marchés émergents. Cette combinaison débouche sur une palette d’opportunités plus large et plus profonde, pour créer une stratégie plus diversifiée et aider à surmonter les marchés baissiers grâce à une volatilité réduite et à une plus grande résilience.

L’opportunité d’investissement dans les pays émergents ne s’arrête pas aux sociétés qui y sont domiciliées: 50% des sociétés composant l’indice MSCI World génèrent au moins 20% de leur chiffre d’affaires sur ces marchés2.

«Nous sommes précurseurs de l’investissement sur les marchés émergents, puisque nous avons travaillé avec la Banque mondiale pour lancer le premier fonds d’actions des marchés émergents en 1986», a déclaré Richard Carlyle, directeur d’investissement chez Capital Group. «Nous avons aujourd’hui une vision mondiale sur cet univers d’investissement. La stratégie New World investit dans des sociétés issues de ces pays, mais aussi dans des sociétés internationales vouées à prospérer sur les marchés émergents, quels que soient leur pays de domiciliation ou leur appartenance à un indice».

«Depuis son lancement en 1999, la stratégie New World a surperformé les actions des marchés émergents et les actions mondiales3, démontrant ainsi que sa combinaison unique de positions sur des sociétés locales et internationales peut être attrayante pour les investisseurs en quête d’une approche plus robuste pour profiter du potentiel de croissance des économies émergentes».

«La plupart des entreprises ont des clients, des fournisseurs et des chaînes de production dans plusieurs pays. Malgré cette réalité, les investisseurs restent attachés aux approches d'allocation d'actifs qui définissent l'exposition d'un portefeuille d'après le pays de domiciliation des sociétés plutôt que les marchés sur lesquels elles réalisent leur chiffre d’affaires. Les investisseurs devraient plutôt envisager de bâtir leurs portefeuilles en fonction de leurs objectifs, plutôt que d'après des critères tels que la taille, le style et le pays de domiciliation».

Capital Group a créé les premiers indices internationaux (Capital International World) en 1965, prédécesseurs des indices MSCI4. La société a lancé le premier fonds au monde investi sur les marchés actions émergents en 1986, à l’invitation de la Banque mondiale. Depuis plus de 30 ans qu’elle investit sur les marchés émergents, Capital Group a acquis une grande expérience et de vastes connaissances de l’investissement qui lui ont permis d’élaborer des stratégies axées sur les marchés émergents et de constituer un réseau mondial de 60 analystes spécialisés.

 

1 Données au lundi 31 décembre 2018. Source: Capital Group.
2 Données au 28 février 2019. Basées sur la pondération de marché. Sources : MSCI, FactSet.
3 Le fonds Capital Group New World Fund (LUX) a été lancé le 28 octobre 2016. Les résultats d’investissement fournis ici sont ceux du Composite Capital Group New World (à savoir un groupe unique de portefeuilles discrétionnaires qui, ensemble, représentent une stratégie ou un objectif d’investissement spécifique), afin d’illustrer notre expérience et notre aptitude à gérer cette stratégie à long terme. Notre fonds de droit luxembourgeois est membre de ce composite depuis début novembre 2016. Performance en dollar US du Composite Capital Group New World (8,0% par an) par rapport à l’indice MSCI Emerging Markets (7,4% par an) et à l’indice MSCI All Country World (4,9% par an) depuis le lancement de la stratégie (du 30 juin 1999 au mardi 30 avril 2019). New World : les résultats sont pondérés selon l’actif et fondés sur les pondérations et résultats mensuels initiaux. Ils sont exprimés après imputation des frais de gestion et charges de la classe représentative d’actions Z, avec un total des frais sur encours (TFE) maximum de 102,5 pb. MSCI EM : dividendes nets réinvestis. Avant le 31 décembre 2000 : indice MSCI Emerging Markets avec dividendes bruts réinvestis. MSCI ACWI : dividendes nets réinvestis. Avant le 31 décembre 2000 : indice MSCI All Country World avec dividendes bruts réinvestis. Sources : Capital Group, MSCI. Ces informations dépassent les exigences ou recommandations de présentation et publication des performances prévues dans les normes GIPS® qui, si elles ne figurent pas dans le présent document, sont disponibles sur demande. GIPS est une marque déposée du CFA Institute.
4 Les indices MSCI sont désormais gérés par MSCI, Inc.