Le fonds immobilier dispose d’un portefeuille diversifié dans toute la Suisse, comprenant au total 161 biens existants pour une valeur de marché de 2533 millions de francs (état au 30 septembre 2023).
Durant l’exercice 2022/2023, le fonds immobilier coté Swiss Life REF (CH) ESG Swiss Properties a intégré 15 nouveaux biens acquis et abaissé le taux de vacance déjà faible à 1,6% (exercice 2021/2022: 2,3%). En combinaison avec la croissance du portefeuille, autant les revenus locatifs (+10,5% par rapport à l’exercice précédent) que le revenu net (+15,9% par rapport à l’exercice précédent) ont augmenté. La valeur nette d’inventaire par part a baissé de 1,6%, s’établissant à 113,73 francs.
Le fonds immobilier dispose d’un portefeuille diversifié dans toute la Suisse, comprenant au total 161 biens existants pour une valeur de marché de 2533 millions de francs (état au 30 septembre 2023). Les biens immobiliers qui se trouvaient dans le portefeuille sur l’ensemble de la période sous revue présentent une évolution de valeur légèrement négative de 1,4% (net, après déduction des investissements) et suivent ainsi l’évolution générale du marché due à l’évolution des taux d’intérêt. Ainsi, la valeur nette d’inventaire par part (avant distribution) a elle aussi baissé, de 1,6%, à 113,73 francs (2021/2022: 115,60 francs).
Durant l’exercice sous revue, le fonds a acquis un portefeuille de qualité détenu par Swiss Life SA et composé de 15 biens immobiliers, ce qui a permis d’accroître encore la diversification. De plus, cinq petits biens immobiliers ont pu être vendus fin novembre 2022, générant un bénéfice en capital de 3,8 millions de francs. Au 30 septembre 2023, le degré de financement tiers s’élevait à 26,05% 2021/2022: 20,37%).
Le produit net du fonds a progressé à 44,0 millions de francs. Avec les gains sur la vente, le résultat réalisé s’élève à 47,9 millions de francs. La distribution aux investisseurs s’élève à 42,1 millions de francs, soit 2,60 francs par part, ce qui correspond à un taux de 95,6%. Le rendement sur distribution basé sur le cours boursier atteint donc 2,21% (état au 30 septembre 2023), et 2,29% si l’on se réfère à la VNI.
En raison de la croissance du portefeuille, une structure de frais échelonnée s’applique depuis le 1er juillet 2023. Par conséquent, la quote-part des charges d’exploitation du fonds (TERREF GAV) a déjà baissé à 0,74% pour l’exercice en cours (2021/2022: 0,78%).